Еженедельный обзор фондового рынка с 14 по 18 сентября

Американские и Европейские фондовые индексы по итогам недели существенно выросли. Американский индекс Dow Jones вырос на 2,24% до отметки 9820,20 пункта, Nasdaq Composite повысился на 2,5% и составил 2132,86 п., S&P 500 поднялся на 2,38% до 1068,29 п. Британский индекс FTSE 100 вырос на 3,22%, закрывшись на уровне в 5172,89 п. Немецкий DAX закрылся выше уровня 5700 п., на значении в 5703,83 п., рост составил 1,42%. Французский CAC 40 уверенно преодолел уровень 3800 п., повысившись на 2,49% — до 3827,84 п. Азиатские рынки показали разнонаправленную динамику. По итогам недели гонконгский Hang Seng прибавил 2,18%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite снизился за неделю на 0,91%. Японский индекс Nikkei225 упал на 0,71%.
Объем розничных продаж в США вырос в августе 2009 года на 2,7% в месячном исчислении и составил $351,4 млрд. В годовом исчислении показатель розничных продаж упал на 5,3%. Потребительские цены в США в августе 2009 года по сравнению с предыдущим месяцем повысились на 0,4%. Отрицательное сальдо платежного баланса США по итогам II квартала 2009 года снизилось до $98,79 млрд. Объем промышленного производства в США в августе 2009 года по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,8%.
Объем промышленного производства в зоне евро в июле 2009 года снизился на 0,3% в месячном исчислении. Потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты (евро), по окончательным данным, в августе 2009 г. в годовом исчислении снизились на 0,2%. Профицит торгового баланса зоны евро в июле 2009 г., по предварительным данным, составил 12,6 млрд евро, тогда как в июле 2008 г. было зафиксировано отрицательное сальдо торгового баланса в размере 3,5 млрд. евро. Промышленные цены в Германии в августе 2009 г. по сравнению с предыдущим месяцем повысились на 0,5%.
Российские фондовые индексы по итогам прошедшей недели на фоне роста цен на нефть показали положительную динамику. Индекс ММВБ вырос на 2,83% до 1208,35 п., индекс РТС на 4,1% до отметки 1245,56 п. Лучшим в отраслевом срезе показал себя сектор финансов, который за неделю вырос на 6,38%. Данный результат произошел за счет роста акций ВТБ, которые за неделю выросли на 22,27%, закрывшись на уровне 0,0571. Фаворит прошлого периода, сектор машиностроения скорректировался и показал наихудшую динамику: -2,86%.
С 15 сентября ЦБ РФ понизил ставку рефинансирования на 0,25 п.п., до уровня 10,5%. На этом фоне рынок облигаций продолжил рост. Отчет Росстата об итогах работы промышленности в августе 2009 года оказался не столь позитивным, как в предыдущие два месяца. Так, по сравнению с августом 2008 г. промпроизводство сократилось на 12,6%, по сравнению с июлем 2009 года — на 3%. При этом в июле промышленность показала лучший за этот год результат: тогда спад замедлился до 10,8%. Основной вклад в августовский спад внесло автомобилестроение. Так, из-за остановки конвейеров производство легковых автомобилей упало на 84,9% к августу 2008 г. и на 68,6% к июлю 2009 г.
Потребительские цены в РФ за период с 8 по 14 сентября 2009 г. остались без изменений, с начала года инфляция составила 8,1%. Сальдо торгового баланса РФ за январь-июль 2009г. снизилось в 2,2 раза — до $53,8 млрд с $119,8 млрд в аналогичном периоде 2008 г.
Рост цен российских производителей промышленной продукции (индекс цен производителей промышленных товаров) в августе 2009 г., по предварительным данным, составил 1,4% (за период с начала года — на 13,5%).
Нефть выросла по итогам недели. Нефть марки Brent показала рост на 3,77% до значения 71,08 долл. за баррель; нефть марки Light выросла на 3,62%, закрепившись на отметке 72,22 долл. за баррель.
Индекс ММВБ прибавив за неделю 2,83% закрылся на отметке 1208,35 пунктов. Фактически, это максимальные уровни с сентября 2008 года. Международные резервы ЦБ за неделю выросли на $6 млрд. ЦБ стоит в покупке валюты, стремясь не допустить чрезмерного укрепления рубля, и тем самым делая российские акции дешевле в валютном выражении. Все попытки скорректироваться вниз довольно быстро выкупались и на наш взгляд, это указывает на готовность покупателей входить по текущим ценам. Высока вероятность, что российский рынок продолжит тренд вверх.