Еженедельный обзор фондового рынка с 28 сентября по 2 октября

Торги на американских и европейских фондовых биржах завершились понижением основных индексов. Американский индекс Dow Jones по итогам недели упал на 1,84% до значения 9487,67 п., индекс S&P 500 снизился также на 1,84% до отметки 1025,21 пункта, Nasdaq Composite скатился на 1,61% до 2057,29 п. Европейские индексы также продемонстрировали негативную динамику. Так французский CAC 40 снизился на 2,39% до 3649,9 п., немецкий DAX 30 упал на 2,03% и составил 5467,9 п., британский FTSE 100 снизился за неделю на 1,84% и достиг 4988,7 п. На Азиатских фондовых площадках мы также наблюдали пессимистическое настроение инвесторов. Гонконгский Hang Seng упал на 3,09%, Японский Nikkei-225 скатился почти на 5%, китайский Shanghai Composite потерял 2,09%. Также стоит отметить, основной индекс бразильского фондового рынка Bovespa, который вырос на 1,35%. Из макроститистики стоит выделить: Индекс потребительского доверия в США в сентябре 2009г. снизился на 1,4 пункта - до 53,1 пункта. Этот показатель не оправдал прогнозов аналитиков, которые ожидали, что значение индекса составит 57 пунктов. В США индекс деловой активности в сентябре снизился на 3,9 пункта и составил 46,1 пункта. Аналитики ожидали, что данный показатель за отчетный период составит 52 пункта. Уровень безработицы в США в сентябре вырос по сравнению с показателем августа на 0,1 процентного пункта и составил 9,8%. Текущий уровень безработицы в США - самый высокий с 1983 года, к тому же правительство США ожидает, что к концу года он достигнет 10%. Еще три региональных банка были закрыты в США по причине финансовой несостоятельности. Число обанкротившихся американских банков в 2009 г. достигло 98. Для сравнения, в 2007 г. были закрыты только три банка, в 2008 г. - 25 банков. Также хотелось бы отметить, что по предварительным данным потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты в сентябре снизились на 0,3% в годовом исчислении. Уровень безработицы в Германии в сентябре с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 0,1 процентного пункта и составил 8,2%. В абсолютном исчислении количество безработных снизилось на 12 тыс. и достигло 3 млн 461 тыс. человек. Аналитики прогнозировали рост этого показателя на 20 тыс. Индекс потребительского доверия в Великобритании в сентябре вырос на 9 пунктов и составил минус 16 пунктов, что является самым высоким значением индекса с января 2008г.
Отечественный рынок акций также ушел в минус. Индекс ММВБ за неделю упал на 1,01% до значения 1175,83 п., индекс РТС снизился на 0,04% и составил 1224,8 п. В отраслевом срезе лучше всех выглядел энергетический сектор, который за неделю вырос на 5,6%. Из «голубых фишек» неплохую динамику продемонстрировали акции ВТБ и НЛМК. Открытый интерес на фьючерс индекс РТС (RIM9) по итогам прошедшей недели прибавил около 9%. По рынку драгметаллов стоит отметить, что серебру не удалось удержаться выше 16 руб. за грамм. Объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 25 сентября 2009г. составлял 412,7 млрд. долл. США против 411,7 млрд. долл. на 18 сентября с.г. Таким образом, золотовалютные резервы Банка России увеличились на 1,0 млрд долл., или на 0,2%. Инфляция в РФ с 22 по 28 сентября 2009г., по оценке Росстата, составила 0%, с начала месяца - 0%, с начала года - 8,1%. Также не хотелось бы оставлять без внимания решение о снижении с 30 сентября ставки рефинансирования Банка России на 0,5 процентного пункта - до 10% годовых. Нефть по итогам недели выросла. Нефть марки Brent выросла на 4,55% до значения 68,07 долл. за баррель; нефть марки Light увеличилась на 5,95%, зафиксировавшись на отметке 69,95 долл. за баррель. В целом по рынку хочется отметить, что уровень 1220 пока является непреодолимым препятствием для рынка, попытки пройти его предпринимались на протяжении всей недели, и, судя по всему, эти неудачи вылились в резкое снижение в пятницу. На минимумах рынок терял около 5%, однако затем часть потерь отыграл. Итоговое снижение в пятницу составило 2,94%. Попытка пробить вниз затянувшуюся консолидацию также не удалась, мы продолжаем двигаться в рамках боковика. На наш взгляд, вероятность роста продолжает оставаться более высокой, пятница укладывается в логику "высадки лишних пассажиров" перед рывком вверх. Впрочем, у рынка на этот