Еженедельный обзор фондового рынка с 12 по 16 октября

Прошедшая неделя оказалась позитивной для большинства мировых финансовых рынков. Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 1,33% до значения 9995,91 п., индекс широкого рынка S&P 500 укрепился на 1,51% до отметки 1087,68 п., а высокотехнологичный Nasdaq Composite вырос на 0,82% и составил 2156,8 п. Европейские фондовые индексы также показали положительную динамику. Британский FTSE 100 прибавил 0,55% до значения 5190,24 п., немецкий DAX подрос на 0,55% до 5743,39 п., французский CAC 40 достиг 3827,60 пункта, прибавив за неделю 0,74%. Азиатские рынки, глядя на заокеанских соседей, также смотрелись на прошлой неделе в зеленой зоне: китайский и японский индексы прибавили более 2%, а гонконгский вырос на 2%.
Объем розничных продаж в США в сентябре 2009 года снизился на 1,5% по сравнению с августом и составил $344,7 млрд. Вышедшие данные оказались лучше прогнозируемых, т.к. ожидали, что продажи упадут на 2,3%. В США цены на импортные товары и услуги в сентябре 2009г. выросли на 0,1%. Аналитики прогнозировали, что рост составит 0,2%. Число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за неделю снизилось на 10 тыс. до 514 тыс. Представленные данные оказались лучше среднего уровня прогнозов аналитиков, ожидавших снижения этого показателя до 520 тыс. Также стоит отметить, что дефицит федерального бюджета США по итогам 2009 финансового года составил рекордные $1,42 трлн.
Индекс потребительских цен в зоне евро в сентябре упал на 0,3% в годовом выражении. В месячном выражении показатель потребительских цен не изменился. Аналитики прогнозировали, что снижение индекса составит 0,3% в годовом исчислении, а в месячном предполагался рост на 0,1%. Правление Банка Японии единогласно решило сохранить целевую процентную ставку без изменений — на уровне 0,1%.
Крупнейший в мире производитель компьютерных процессоров американская корпорация Intel Corp. получила чистую прибыль — $1,86 млрд, прибыль упала на 7,8%. Прибыль одного из крупнейших американских банков J.P. Morgan Chase & Co. резко возросла (почти в 7 раз) в III квартале с.г. и составила $3,6 млрд, или $0,82 на акцию, по сравнению с $527 млн, или $0,09 на акцию, полученных годом ранее. Аналитики в среднем ожидали, что прибыль составит примерно $0,52 на акцию. Чистая прибыль американского банка Goldman Sachs за III квартал 2009г. выросла в 3,8 раза до $3,2 млрд. ($5,74 на акцию) против $845 млн. ($1,89 на акцию) за аналогичный период 2008г. Ведущий американский банк Citigroup Inc. показал по итогам III квартала 2009 года чистую прибыль в размере $101 млн. Чистая прибыль американской диверсифицированной корпорации General Electric Co. снизилась в III квартале 2009 года на 44% по сравнению с аналогичным показателем годичной давности, однако превзошла ожидания рынка. Чистая прибыль GE составила $2,5 млрд (годом ранее - $4,47 млрд). Чистые убытки американского банка Bank of America по итогам III квартала с.г. составили $1 млрд. ($0,26 на акцию) против прибыли в $1,18 млрд. ($0,15 на акцию), полученной за аналогичный период 2008г.
Для отечественных индексов минувшая неделя также была позитивной. Индекс РТС по итогам недели вырос на 2,67% и составил 1408,68 п. Индекс ММВБ за неделю прибавил 0,68% до значения 1317,07 п. В отраслевом срезе лучше всех выступил телекоммуникационный сектор (+6,32%). Международные (золотовалютные) резервы России за период с 2 по 9 октября 2009 г. увеличились на $7,2 млрд. (примерно 1,7%) — с $411,5 млрд до $418,7 млрд. Нефть марки Brent прибавила 9,99% до отметки $76,99 за баррель; нефть марки Light укрепилась на 9,42%, достигнув значения $78,53 за баррель.
В целом по отечественному рынку стоит сказать, что закрытие пятницы (1317,07 п.) намного ниже максимумов недели, в четверг индекс ММВБ поднимался до 1382 пунктов. Такой резкий отскок изрядно потрепал нервы покупателям, многие закрыли лонги, об этом свидетельствует существенное падение открытого интереса по фьючерсу на индекс РТС.
Несмотря на возросшие риски коррекции, мы продолжаем оставаться оптимистами в отношении перспектив российского рынка. Вероятность роста продолжает оставаться большей. Имеющиеся лонги пока лучше удерживать. В то же самое время, следует помнить о непредсказуемости рыночных движений и о сопутствующих инвестициям рисках.