За день до дефолта

ОАО «Ипотечное Агентство РТ» в последний день, отпущенный законодательством, выкупила свои облигации на общую сумму 649 млн руб., предъявленные инвесторами по оферте. Таким образом, компания смогла устранить технический дефолт и избежала реального дефолта.

2 марта ОАО «Ипотечное агентство РТ» уведомило владельцев облигаций серии 01 об исполнении оферты в рамках технического дефолта. Напомним, что по условиям эмиссии облигаций, оферта должна была быть исполнена 2 февраля 2010 года. Однако в начале февраля ИАРТ признало, что не смогло в срок выплатить по третьему купону облигаций первой серии доход в сумме 84,73 млн руб., а также выкупить данные бумаги на условиях оферты за 649 млн руб. Технический дефолт в агентстве объяснили «недостаточностью необходимой суммы денежных средств на расчетном счете компании на дату погашения» в связи с кассовыми разрывами (см. «где Деньги» №3 (172) от 9.02.10г.).
Напомним, что летом 2008 года ИАРТ выпустило пятилетние неконвертируемые облигации на предъявителя серии 01 на общую сумму 1 млрд. руб. Причем один из акционеров ИАРТ — ООО «Ипотечная компания Республики Татарстан» — обязался выкупить облигаций на сумму 349,55 млн руб. Как сказано в проспекте эмиссии, целью организации выпуска облигаций ОАО «Ипотечное Агентство РТ» является получение средств на рефинансирования части пула выданных ипотечных кредитов, финансирование жилищных проектов агентства.
Эксперты финансового рынка восприняли информацию о техническом дефолте достаточно спокойно, предполагая, что Татарстан, как главный акционер компании, вряд ли допустит банкротство ИАРТ. Как пояснил «где Деньги» пресс-секретарь ИК «Финам» Владислав Кочетков, у республики есть множество механизмов для привлечения бюджетных средств, такие как внебюджетные фонды, государственные банки и многие другие. «В данном случае может быть использовано большинство из них», — прокомментировал он.
9 февраля ИАРТ погасила купонный доход по облигациям на сумму около 85 млн руб., а 2 марта, в последний день, отведенный законодательством на устранение технического дефолта, агентство исполнило свои обязательства в рамках публичной оферты, приобретя облигации серии 01 в размере 649 млн. руб. по требованию их держателей.
Ипотечное агентство РТ не разглашает, откуда были привлечены средства на погашение задолженности, однако в компании подчеркивают, что дело обошлось без привлечения средств бюджета Татарстана. По словам министра строительства, архитектуры и ЖКХ РТ Марата Хуснуллина, который одновременно является председателем совета директоров ИАРТ, проблемы агентства были связаны с резким снижением продаж квартир в 2009 году. «Сейчас со всеми с банками были проведены переговоры, провели реструктуризацию, все нормально» — сказал он. Согласно отчету компании за 4 квартал 2009 года, основными ее кредиторами являются ОАО «Ак Барс» банк (в 2010 году ИАРТ должно погасить 3 кредита на общую сумму 772,75 млн руб.) и ООО КБ «Интехбанк» (один кредит на сумму 340 млн руб.)
Как пояснил начальник отдела развития жилищного строительства министерства строительства, архитектуры и ЖКХ РТ Ильшат Гимаев, по итогам 2009 года ОАО «Ипотечное агентство Республики Татарстан» и банками-партнерами было выдано 552 ипотечных кредита на сумму 346 млн. рублей, что в 3,7 раза меньше, чем в 2008 году. Всего же, по данным Национального банка РТ в 2009 году было выдано 1983 ипотечных кредита.
По словам руководителя кредитно-кассового офиса в Казани ООО «Городской Ипотечный Банк» Рината Габдрахманова, с конца 2009 года на ипотечном рынке отмечается повышение активности. Этому способствовали стабилизация цен на рынке жилья, а также постепенное увеличение количества предлагаемых кредитных программ на рынке и снижение процентных ставок. «Уже сегодня многие участники ипотечного рынка отмечают объем заявок на кредит, превышающий даже докризисный уровень. Налицо – начало реализации отложенного спроса» — считает он.
Впрочем, до восстановления спроса еще очень далеко. По данным заместителя директора независимого института социальной политики Лилии Овчаровой, лишь 5-7 млн. человек в России имеют достаточную заработную плату, чтобы позволить себе участие в ипотеке. Таким образом, из общего числа россиян, которые имеют возможность воспользоваться ипотечным кредитом, реально взять его могут 13,5-18,9%

Справка
Ипотечное агентство Татарстана создано в 2003 году по инициативе правительства республики. ИАРТ занимается кредитованием по системе АИЖК. Министерство земельных и имущественных отношений республики владеет 51,28% акций ОАО, еще 48,72% акций принадлежат ООО «Ипотечная компания РТ», собственники которой не раскрываются. По данным «СПАРК-Интерфакс», в 2008 году чистая прибыль компании составила 3,54 млн руб.