Шариат в помощь

Исламский банк развития (ИБР) создал первое свое совместное предприятие в России, которое будет работать по принципам шариата — Татарстанскую международную инвестиционную компанию (ТМИК). Эксперты говорят о больших перспективах мусульманских финансовых инструментов в России, но пока интерес к ним только оформляется.

Договор о создании ТМИК подписали 26 марта в Казани президент Татарстана Рустам Минниханов и президент группы Исламского банка развития (ИБР) Ахмад Мухаммад Али. Компания создается в форме ЗАО, 20% акций которого будут принадлежать Татарстану, 20% — группе ИБР. Предполагается, что еще 60% акций будут выкуплены инвестиционными группами из Саудовской Аравии, Бахрейна, Объединенных Арабских Эмиратов, Кувейта и Йемена. Уставный капитал инвестиционной компании составит $3 млн. В дальнейшем по мере необходимости возможно увеличение уставного капитала, сообщила пресс-служба Кабинета министров РТ.
Как сообщил «где Деньги» Линар Якупов, директор ИФК «Линова» (компания занимается бизнес-консультированием по вопросам исламского права и участвовала в подготовке технико-экономического обоснования (ТЭО) и проекта меморандума о взаимопонимании между РТ и ИБР. — Прим. ред.), ТМИК будет работать на принципах инвестиционного банкинга — инициировать новые проекты через создание новых компаний и привлечение инвесторов, как российских, так и зарубежных. Мусульманам запрещается брать «ростовщический процент», по этой причине они не могут пользоваться финансовыми продуктами, в частности банковскими депозитами и облигациями с фиксированной доходностью. Поэтому инвесткомпания, работающая по принципам шариата, предлагает мусульманам-инвесторам долевое участие, когда в качестве компенсации за пользование его деньгами инвестор получает долю в бизнесе и доходах.
Приоритетными направлениями для инвестирования признаны инфраструктура, телекоммуникации, сельское хозяйство, финансы, недвижимость, добывающая и перерабатывающая промышленность, электроэнергия, услуги. По словам господина Якупова, в рамках ТЭО был подготовлен список первоначальных проектов для инвестиций, в том числе участие в строительстве татарстанского участка международной дороги из Китая, которая протянется через Казахстан и выйдет к западным границам России. Предполагается, что участок дороги через республику будет платным. Стоимость этого проекта оценивается в сумму не менее $100 млн. Кроме этого, рассматривались сельскохозяйственные проекты, проекты по развитию исламских финансовых механизмов, таких как лизинговая компания, инвестиционные фонды и т.д. (см. «где Деньги» № 168 от 16 декабря 2009 г.).
Первым же проектом для инвестиций выбрано строительство крупнейшего регионального международного бизнес-центра, включающего выставочные площади, конференц-залы и т.д. Также в рамках деятельности ТМИК в Казани будет открыт Центр халяльной продукции. По словам помощника премьер-министра РТ по внешнеэкономической деятельности Искандера Муфлиханова, создание центра позволит позиционировать столицу Татарстана как центр логистики халяльной индустрии России, т.к. «все продукты, прежде всего высококачественные товары зарубежного производства, созданные в соответствии с нормами шариата, будут транспортироваться через Казань». Пока же большая часть халяльной продукции, реализуемой в России, местного производства. Официальной статистики по объему этого рынка нет, но эксперты утверждают, что он растет высокими темпами.
Пока неизвестно, какой объем средств удастся привлечь инвестиционной компании. Этот вопрос будет обсуждаться на II Международном саммите исламских финансов, который планируется провести в Казани в июне. Однако, по мнению аналитиков, российские бизнесмены, и не только исповедующие ислам, заинтересованы в привлечении капитала исламских стран. «Бизнес России в данном проекте будет выступать в качестве реципиента инвестиций. То есть он в любом случае заинтересуется такими возможностями, тем более что инвестирование по принципу разделения рисков и доходов в сложных ситуациях более приемлемо для бизнеса, чем кредитование под фиксированный процент, зачастую очень высокий, — сказал «где Деньги» инвестиционный консультант ИК «Финам» Андрей Сапунов. — Первоначально основные инвестиции компании, вероятно, будут сосредоточены в регионах компактного проживания мусульман, хотя от них не отказались бы и бизнесмены других конфессий». В то же время аналитик обращает внимание на то, что фонд не отличается выдающейся доходностью, хотя другие исламские финансовые услуги представлены в России в очень маленьком объеме.
Очевидно, что мусульманский мир заинтересован в том, чтобы не только вкладывать деньги в российские проекты, но и развивать здесь мусульманские инструменты инвестирования. В России проживает около 20-25 млн мусульман, которые, по мнению аналитиков, могут быть вовлечены в инвестирование по принципам шариата. Нишевые инструменты могут стать очень востребованными, но интерес к ним еще не оформлен. Так, по словам директора казанского офиса ИК «Брокеркредитсервис» Николая Лаптева, для продвижения созданного его компанией ПИФа «Фонд-Халяль» приходится использовать не только традиционные рекламные инструменты, но и просвещение: не все мусульмане в курсе, что считается халяльным, а что нет. «ТМИК может обратить внимание мусульман на то, что есть инструменты инвестирования, не противоречащие религии. Его потенциал очень большой, особенно в нашей республике и республиках Кавказа», — считает господин Лаптев.