DOMO занял недорого

ОАО «DOMO» разместило трехлетние облигации на 2 млрд рублей под 15%. Средства от размещения компания направит на пополнение оборота, финансирование новых проектов и реструктуризацию кредитного портфеля. По мнению аналитиков, вследствие низкой ликвидности банковского сектора размещать облигации в нынешней ситуации выгоднее кредитования.

20 мая ОАО «DOMO» полностью разместило на фондовой бирже ММВБ трехлетние облигации первой серии общим объемом 2 млрд руб. Согласно официальному сообщению компании, по открытой подписке было размещено 2 млн бумаг по номиналу 1 тыс. рублей. Ставка 1-го купона была определена в размере 15% годовых, то есть выплаты на облигацию составят 37,4 руб. К этой ставке приравнены ставки второго, третьего и четвертого купонов. Ставки остальных купонов (всего 12 квартальных купонов) будут определены позднее. Организатором выпуска стал «Татфондбанк».
По данным торговой системы ММВБ, в день размещения с бумагами компании зафиксировано 11 сделок на сумму 2 млрд руб. Согласно отчету ОАО «DOMO», облигации на 500 млн руб. были приобретены ООО КБ «Национальный стандарт» и на 1,2 млрд руб. — АИКБ «Татфондбанк».
Напомним, решение о размещении облигаций было принято акционерами компании в апреле. В DOMO посчитали, что выбрали удачное время для эмиссии: ситуация на финансовом рынке России достаточно стабильна, ставки на денежном рынке сравнительно низкие, ликвидности вполне достаточно. «Спрос со стороны инвесторов на инструменты долгового рынка, в том числе на рублевые облигации корпоративных эмитентов, высокий. Совокупность этих факторов дала нам возможность провести размещение облигационного займа», — пояснили «где Деньги» в компании.
Аналитики считают, что ставка размещения могла быть ниже — ценные бумаги игрока на рынке электроники и бытовой техники можно отнести ко второму эшелону российского рынка облигаций, и средняя ставка для этих рублевых бумаг может составить порядка 12-15% годовых. Впрочем, по словам аналитиков, 15% — это рыночная ставка размещения. Для сравнения, ставка купона облигаций «Бахетле-1» определена в размере 15% годовых, «Таттелекома» — 16%. Если бы компания захотела на эту сумму и на этот срок взять кредит в банке, то вследствие более низкой ликвидности данного сектора и сохраняющейся для кредитных организаций проблемы «плохих» долгов ставка заимствований была бы на 2-3% годовых выше, считает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин.
Согласно проспекту эмиссии ОАО «DOMO», полученные средства будут направлены на финансирование инвестиционных проектов, реструктуризацию кредитного портфеля с целью увеличения сроков заимствований и развитие положительной публичной кредитной истории, формирование и пополнение оборотного капитала для вновь открываемых магазинов. По данным компании, инвестиции в открытие одного магазина составляют около 4 млн рублей без товарного наполнения.
DOMO ставит целью занять 10% на российском рынке электроники и бытовой техники, в том числе в крупных городах — до 20%, в мелких и средних городах — до 35-40%. На сегодняшний день торговая сеть DOMO представлена в 19 регионах Российской Федерации 51 магазином. Ритейлер развивается как за счет открытия новых магазинов, так и за счет поглощения региональных игроков бытовой техники и электроники. Крупными покупками сети стали приобретения сибирской сети «Айсберг», «КГБ» (Ханты-Мансийский автономный округ, «БигМаг» (Тюмень), «Телевид» (Северный Кавказ), «Коминком» (Оренбургская область), «Белый Ветер Цифровой», «Сателлит» (Самара).